Appia Capital + Lifetime

A Appia buscou nossos serviços para realizar a avaliação do negócio, visando obter uma base sólida de negociação durante as conversas com a Lifetime para uma possível aquisição.

Empresa

A Appia era uma empresa de assessoria de investimentos vinculada ao BTG, com foco em private.

Motivações do Valuation

O valuation foi motivado porque a Appia já estava em conversas com a Lifetime para uma possível aquisição. O sócio nos procurou para realizar a avaliação do negócio com o objetivo de obter uma base para negociação.

Desafios do Projeto

O principal objetivo da avaliação foi chegar a um valor justo para transacionar as cotas da Appia por cotas da Lifetime. O grande desafio foi equalizar premissas de valuation para os dois negócios, a fim de obter uma troca acionária justa.

Soluções apresentadas

Inicialmente, tínhamos um valuation de R$ 7 milhões para a Appia. No entanto, durante as negociações, a Lifetime apresentou um valuation muito alto, o que inviabilizaria a troca acionária por representar um percentual muito baixo. A solução apresentada foi utilizar as mesmas premissas de risco que a Lifetime usava para o valuation da Appia. Isso elevou o valuation da empresa para R$ 10 milhões, trazendo uma troca de ações mais coerente e aceita pelo sócio.

Resultado alcançado

A operação foi bem-sucedida, concluída através da troca de ações da Lifetime pela incorporação da carteira de clientes da Appia, bem como, a manutenção do sócio da Appia como executivo relevante dentro da estrutura da Lifetime.